Una cuenta de mercado monetario (MMA) es una cuenta de depósito ofrecida por cooperativas de crédito y bancos. Tiene características de una cuenta de ahorros y una cuenta de cheques. Por ejemplo:

• Puedes escribir cheques y usar una tarjeta de débito para gastar o pagar cuentas. (como las cuentas de cheques)
• Puede que estés limitado a seis retiros o transferencias por mes. (como las cuentas de ahorros)
• Las MMA están aseguradas por la FDIC o el Fondo Nacional de Seguro de Acciones de Cooperativas de Crédito (NCUSIF) hasta $250,000. (como las cuentas de cheques y ahorros)
• Puedes ganar intereses sobre los saldos. (como las cuentas de cheques y ahorros) De hecho, las MMA tienden a pagar intereses más altos que las cuentas de cheques y ahorros, pero pueden requerir un depósito inicial más alto y un saldo mínimo más alto.

How can I open an MMA?

You can start by shopping around for the highest annual percentage yield (APY), making sure to pay attention to any minimum opening deposit requirements and minimum balance requirements. Check out Bankrate’s 5 steps to open an MMA.

Is an MMA the same thing as a money market mutual fund?

No, they are different. A money market mutual fund is considered an investment account, while an MMA is a deposit account. Money market mutual funds are offered by banks, brokerage firms and mutual fund companies, and they follow different regulations. Another big difference is that even though money market mutual funds are considered low risk, they are not insured by the FDIC or NCUSIF.

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